信用工具的特征：

收益性：

• 名义收益：票面收益与本金比例；
• 即期收益：按市场价格卖出时所获得的收益；
• 实际收益：名义收益扣除物价变动；

风险性：投入的本金和利息收入遭到损失的可能性。

• 违约风险；
• 市场风险：利率变动、汇率变动、价格波动；
• 政治风险；
• 流动性风险；

利息在市场经济中的作用

1. 影响企业行为的功能
2. 影响居民资产选择行为的功能
3. 影响政府行为的功能（控制利率）

影响我国货币需求的因素：

• 收入，同方向
• 价格，同方向
• 利率，反方向
• 货币流通速度，反方向
• 金融资产选择
• 其他因素

贷款业务

贷款是银行最主要的资产，是银行最主要的资金运用。

正常，关注，次级，可疑，损失。后三类为不良贷款。不良贷款率是恒联给银行资产质量的最重要指标。

个人贷款：

1. 个人住房贷款
2. 个人消费贷款
3. 个人经营贷款
4. 个人信用卡透支

公司贷款：

1. 流动资金贷款
2. 固定资产贷款
3. 房地产贷款
4. 银团贷款
5. 贸易融资

贸易融资的工具：

• 信用证：银行有条件的付款承诺，承诺在符合信用证条款的情况下，凭规定单据想第三者或指定人进行付款或承兑。跟单商业信用证，不可转让信用证。
• 押汇： 进口押汇和出口押汇。
• 保理：集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理集信用风险担保于一体的综合性金融服务。单保理：出口银行与出口商签订协议，对出口商的应收账款作保理。
  • 应收账款买断
  • 应收账款收购及代理
• 福费廷：买断票据，银行对国际贸易延期付款方式中出口商持有的远期承兑汇票或本票进行无追索权的贴现。
• 贴现：商业汇票的持票人在汇票到期日前，为取得资金，在贴付一定利息后，将票据权利转让给商业银行，是商业银行向持票人融通资金的一种方式。

债券投资业务

目标：平衡流动性和盈利性，降低资产组合风险，提高资本充足率。

对象：

• 国债：凭证式和记账式；
• 金融债券：
  • 政策性金融债券；
  • 商业银行债券
• 中央银行票据：通过公开市场操作调节金融体系流动性的手段
• 资产支持证券。资产证券化是指把缺乏流动性，但具有未来现金流的资产汇集起来，通过结构性重组，将其转变为可以在金融市场上出售或流通的证券，据以融通资金的机制和过程。
• 企业债券和公司债券。企业债券是中央政府部门、国有独资、国有控股企业发行；公司债券是上市公司发行。

债权投资的风险：信用、价格、利率、购买力、流动性、政治、操作。

现金资产业务

1. 库存现金；
2. 存放中央银行款项，及存款准备金：法定存款准备金和超额准备金；
3. 存放同业及其他金融机构款项；

存款业务

存款是银行对存款人的负债，是银行最主要的资金来源。

存款原则：存款自愿，取款自由，存款有息，为存款人保密。

个人存款业务：

• 活期
• 定期
• 定活两便
• 个人通知存款
• 教育储蓄存款

单位存款业务：

• 单位活期存款
• 单位定期存款
• 单位通知存款
• 单位协定存款

个人外汇账户“

• 外汇结算账户，用于转账汇款等资金清算支付；
• 外汇储蓄账户，只能用于外汇存取，不能转账；
• 资本项目樟木

借款业务

• 同业拆借：期限短，金额大，风险低，手续简便。
• 债券回购协议：质押式回购、买断式回购。
• 中央银行借款：再贴现，再贷款。中央银行是“最后贷款人”。

外汇交易业务

• 即期外汇交易
• 远期外汇交易，期汇交易；可用于套期保值或投机。

金融衍生品交易业务

• 远期：交易双方约定在未来某个特定时间以约定价格买卖约定数量资产，包括利率远期合约和远期外汇合约。
• 期货，在未来某一特定时间和地点交易一定数量标的物的标准化合约。商品期货和金融期货。
• 互换：利率互换和货币互换。
  • 利率互换：一定时期内交换以相同的本金数量为基数的不同利率的利息，只交换利息，不交还本金，对冲利率风险；
  • 货币互换：约定在未来某日进行反向交易，需要交换本金；
• 期权：买房支付给卖方一笔权利金，获得权力，在期权的存续期内或当期日当日，以执行价格与期权卖方进行约定数量标的的交易。为了取得这一权利，期权买方需要向卖方支付期权费。期权卖方只有权力没有义务。
  • 看涨期权：向卖方购入某种基础性资产，不负担必须买进的义务；投资者在于其价格上升时购入看涨期权，卖出者预计价格会跌；
  • 看跌期权：向卖方出售资产。投资者在预期价格下跌时购入看跌期权，卖出者价格会涨。